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资讯精要
今日聚焦
1、CPI“低价”特征显著 2025年如何展望
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据统计局,中国12月CPI同比增0.1%,前值0.2%;PPI同比-2.3%,前值-2.5%。2024年全年,CPI同比上涨0.2%,工业生产者出厂价格和购进价格均下降2.2%。
12月物价指数延续低迷,从同比看,CPI连续四个月回落、PPI降幅小幅收窄。12月物价指数一定程度显示了政策效果,尤其是消费补贴成效显著,但市场需求不足、信心偏弱的格局尚未发生明显转变。展望2025年,在货币、财政政策更加积极,前期政策进一步落地的背景下,相关物价指标有望反弹:CPI中枢可能有所回升,但约束仍多,其中消费、猪肉、房租是主要影响因素;PPI中枢降幅或进一步缩减,但仍难以转正,关注油价、国内大宗及产能过剩行业的走势。通胀低迷,强化货币政策发力预期,巩固利率下行趋势。受益方向上,物价指数低位震荡,相较而言,公用事业(燃气)、必选消费、教育、医疗保健等刚需行业受到的影响或较小,这些方向或有望受益。相关上市公司:深圳燃气(601139)、中公教育(002607)。
2、英伟达重新设计了这一环节 行业有望迎来技术进步与需求增长
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据财联社消息,近日,英伟达最新的Blackwell架构显卡已亮相CES 2025。为了让其更轻薄,英伟达重新设计了其印刷电路板(PCB)和冷却系统,采用了三片式PCB和双流通冷却系统设计。
英伟达的这一创新设计不仅提升了显卡的性能,还进一步推动PCB行业的技术进步和需求增长。未来,PCB不仅仅是一个“连接器”,而是需要具备更高集成度、更低功耗、更高散热能力的关键技术环节。从行业整体上看,近两年,AI浪潮的兴起对PCB行业的需求拉动效应显著。AI技术的快速发展离不开高性能计算设备的支持,而PCB作为电子设备的核心组件之一,其需求量随着AI芯片、服务器、数据中心、消费电子等领域的扩张而大幅增长。2023年全球PCB市场规模达到了800亿美元,预计2024年全年将达到880亿美元将达到983.9亿美元;其中,高性能计算和AI相关领域的PCB需求增长尤为显著,预计将成为未来几年PCB行业增长的主要驱动力。重点关注进入到英伟达、博通等产业链的PCB企业,以及PCB上游的覆铜板等原材料相关企业。相关上市公司:深南电路(002916)、沪电股份(002463)。
3、打造“十五五”新增长点 行业高景气
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据财联社消息,日前,特朗普要求北约成员国将国防开支占其GDP的比重从目前2%的标准提高至5%。根据北约相关规定,成员国每年的国防开支至少要占GDP的2%。在目前北约32个成员国中,有23个国家“达标”。
特朗普对巴拿马运河、格陵兰岛的“主权声索”更多是“假议题”,要盟国继续“倍增军费”(向美国买武器),才是“真议题”。近期以来国内相继出现的“六代机”剧照,076下水等,就不仅仅只是“军工订单”落地的问题,也可能预示着“止戈为武”的战略需要。近年来,国防开支一直保持稳健步伐,考虑到2027“百年强军”的因素,各种高技术产品仍有望密集出现,尤其是在AI技术加速落地的背景下,人工智能+也有望赋能军工产业。军工板块具备长期成长的确定性。年初通常是军工订单下发的重要时期,采购方通常会制定新的采购计划,并将订单分配给各个军工企业。军方和重点单位都将积极制定十五五规划,以打造未来五年的增长点。数据显示,1月以来,有超6亿元资金净流入军工主题ETF。随着十四五收官,十五五开启,“百年强军”近在咫尺,行业高景气有望延续。相关上市公司:春兴精工(002547)、宝鼎科技(002552)。
4、猴痘病毒再次在国内被发现 预防需“三管齐下”
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据财联社消息,近日,我国发现一起猴痘病毒Ib亚分支聚集性疫情,传染源为1位外籍人员,有刚果(金)旅居史。发现疫情后,国家及浙江、广东、北京、天津等省(市)迅速启动联防联控机制,开展流调溯源、风险排查、病例诊治等工作,在密切接触者中陆续发现4例关联病例,均为亲密接触后感染。
这一事件再次将猴痘疫情推到了公众视野中,同时也引发了对于猴痘病毒检测、疫苗和药物等相关产业的关注。目前,针对猴痘的特效药物较少,主要采用对症治疗和支持疗法。美国FDA批准的特考韦瑞(Tecovirimat)是少数可用于治疗猴痘的抗病毒药物,但其供应量有限,价格较高。随着猴痘疫情的蔓延,全球对抗猴痘药物的需求不断增加,这为相关药物研发企业提供了巨大的市场机会。猴痘的暴发对公共卫生系统构成了严峻的挑战,疫情一旦扩展,不仅威胁着人民群众的健康,还可能对社会经济产生一定的冲击。因此,抗击猴痘的工作需要从多个方面入手,包括猴痘病毒的检测、疫苗研发与接种以及抗病毒药物的研究等。随着猴痘疫情的持续蔓延,全球对防疫产品的需求不断增长,关注在猴痘疫苗、检测试剂及治疗药物等领域积极布局的上市公司。相关上市公司:达安基因(002030)、凯普生物(300639)。
交易提示
1、今日上市:钧崴电子、赛分科技。
2、今日停牌:藏格矿业。
3、今日复牌:无。
4、今日解禁:博隆技术、致尚科技。
公告淘金
1、国科军工(688543):全资子公司签订7.39亿元销售合同。
2、星源材质(300568):与株式会社RS Technologies签订《战略合作框架协议》。
3、信达地产(600657):与中国信达等共同发起设立200亿元房地产行业存量资产纾困盘活基金。
4、西子洁能(002534):预计2024年净利润同比增长633%-816%。
5、新大陆(000997):拟3.5亿元至7亿元回购股份。
6、国泰君安(601211)公司换股吸并海通证券获上交所并购重组委通过。
趋势研判
1、热点数据:1月9日,市场缩量分化,指数涨跌不一、个股多数上涨。三市共成交1.13万亿,较上个交易日缩量近1300亿;共有2728股收涨。沪指跌0.58%,深成指涨0.32%,创业板指涨0.11%。
2、趋势展望:指数虽然分化,但个股多数上涨,市场人气和信心继续修复,接下来有望震荡反弹。方向:AI算力。“2025全球计算大会——全球计算联盟启航大会”将于1月10日在深圳启幕,在当前全球AI算力“军备竞赛”的背景下,AI算力或将成为本次大会的焦点,有望刺激相关概念的炒作。
3、热点回顾:市场二八分化,银行、保险等权重 板块调整拖累了沪指;题材热点多数上涨, PCB、人形机器人、军工等板块涨幅居前,港口航运、生物医药等板块表现较弱。
内容撰稿